价值投资的核心理念
巴菲特在他的投资生涯中始终坚持一种独到的价值投资理念，他认为股票市场并不是完全由信息驱动，而是有时候会出现价格与内在价值不匹配的情况。这种不匹配给予了像巴菲特这样的长期主义者一个机会，即通过购买那些被市场低估的公司来获取超额回报。巴菲特总是力求了解他所要投资公司的每一个细节，从管理层到产品，甚至包括企业文化。他相信，只有当你对一家公司充满信心时，你才能够为它承担风险。
谨慎选择和耐心持股
巴菲特是一个极其挑剔的人，对于他来说，找到合适的股票就像是在海洋中寻找珍珠一样困难。在他的整个职业生涯中，仅仅进行过几十次大的交易。这说明他对于潜在目标非常严格，不轻易做出决策。他还强调耐心作为成功关键之一，一旦确定了方向，就要保持耐心等待时间证明自己的判断正确。例如，在1990年至2005年间，沃尔玛成为巴菲特旗下最宝贵资产，他最初以每股46美元买入，但直到2013年才以每股70美元卖出，这期间沃尔玛股价翻了近两倍。
防御性思维和风险控制
在金融市场波动频繁、信息更新迅速的情况下，防御性思维对于保护资本至关重要。巴菲트从未忽视风险管理，他常说：“我更喜欢将我的钱放在冰箱里而不是投入到我无法控制或理解的事情中。”这意味着他倾向于避免高风险、高杠杆操作，并且总是尽量降低可能损失的一部分。此外，他也提倡“护城河”的概念，即寻找那些竞争壁垒较高或者成本优势明显的行业，以此来确保自己所拥有的资产不会因为竞争而遭受侵蚀。
长期主义精神和复利效应
巴菲特深知短期内风云变幻无常，因此他始终坚持长期主义这一理念。他相信，如果能让时间去证明自己的判断，那么任何好的决策都能带来巨大的回报。而复利则是实现这些回报的一个强有力的工具。当你把小额资金用于长期增长，并不断地重新投入收益中的部分，那么随着时间推移，最终会累积成令人惊叹的大笔财富。这就是为什么许多优秀的基金经理们都希望他们的手段能够持续多个世纪，而不是仅仅是一两个周期。
教育背景与个人品质
对于一些人来说，学习如何分析财务报告可能看似枯燥乏味，但对巴 菲 特来说，这却是一种探险活动。在哈佛商学院攻读MBA期间，他开始接触更多关于经济学和金融学的问题，这些知识后来的影响深远。但除了专业知识之外，更重要的是个人品质，比如诚实、自律以及对工作认真负责。这些品质帮助巴 菲 特建立起了忠实客户群体，使得他的企业帝国得以持续发展，也使得他能够在激烈竞争的心脏地带——纽约证券交易所上保持领先地位。